O straddle comprado aposta em movimento forte sem escolher a direção. Compra-se uma call e uma put no mesmo strike e vencimento. Se o ativo disparar o…
Lucra com um movimento forte do ativo, para cima ou para baixo.
Curva no vencimento · linha pontilhada = ponto de equilíbrio · ticks dourados = strikes
O straddle comprado aposta em movimento forte sem escolher a direção. Compra-se uma call e uma put no mesmo strike e vencimento. Se o ativo disparar ou despencar, lucra; se ficar parado, perde os dois prêmios.
Use antes de eventos que mexem com o preço — balanços, decisões de juros, notícias — quando acredita em volatilidade mas não sabe a direção. Lucro ilimitado na alta e muito grande na queda.
Com os valores de exemplo já carregados na calculadora acima, esta estratégia resulta em:
Os números acima são gerados pelo mesmo motor da calculadora — altere os campos para ver seu próprio cenário.
A perda máxima é a soma dos prêmios e ocorre se o ativo fechar no strike. Há dois breakevens (K ± prêmio total); o ativo precisa ultrapassar um deles só para empatar.
Você compra duas opções e, em véspera de eventos, a volatilidade implícita (e o prêmio) sobe. Se o evento decepcionar, a queda da volatilidade machuca.
O straddle usa o mesmo strike, custa mais e precisa de menos movimento. O strangle usa strikes diferentes, é mais barato e exige movimento maior.