O strangle comprado é a versão econômica do straddle: compra-se uma put de strike menor e uma call de strike maior. Custa menos porque as opções saem…
Versão mais barata do straddle para apostar em volatilidade.
Curva no vencimento · linha pontilhada = ponto de equilíbrio · ticks dourados = strikes
O strangle comprado é a versão econômica do straddle: compra-se uma put de strike menor e uma call de strike maior. Custa menos porque as opções saem fora do dinheiro, mas exige movimento maior para lucrar.
Use quando espera movimento forte mas quer gastar menos que num straddle. A zona de prejuízo entre os strikes é maior, então o ativo precisa realmente andar.
Com os valores de exemplo já carregados na calculadora acima, esta estratégia resulta em:
Os números acima são gerados pelo mesmo motor da calculadora — altere os campos para ver seu próprio cenário.
A perda máxima é a soma dos prêmios e ocorre dentro da faixa entre os strikes. Breakevens: K1 − prêmio e K2 + prêmio.
Precisa fechar abaixo de (K1 − prêmio total) ou acima de (K2 + prêmio total). Só compensa com movimento realmente grande.
Sim, mas tem risco muito alto (teoricamente ilimitado) e não é coberto por esta calculadora, focada na versão comprada.